Content
és un wiki, el que significa que molts articles són escrits per diversos autors. Per crear aquest article, autors voluntaris van participar en l’edició i la millora.L'anàlisi tècnica té els seus orígens en les teories de l'anàlisi del mercat de valors de Charles Henry Dow, fundador del "Wall Street Journal" i cofundador de la informació i publicació financera de la companyia "Dow Jones & Company". L’anàlisi tècnica té com a objectiu anticipar els canvis en els preus de les accions, els preus de les mercaderies i altres actius comercialitzables, tenint en compte el rendiment i els preus passats d’aquests actius. Aquesta tècnica aplica la llei de l’oferta i la demanda per establir regles de funcionament del mercat de valors i identificar les tendències per a explotar-les.
etapes
-
Familiaritzeu-vos amb les teories de Dow que van donar lloc a l'anàlisi tècnica. Tres d’aquestes teories es relacionen amb la inversió i constitueixen la punta de llança de l’anàlisi tècnica i les regles aplicades pels experts per analitzar els mercats financers. A continuació es descriu aquestes teories i les seves interpretacions per part d’analistes tècnics.- Les fluctuacions del mercat tenen en compte. Els analistes tècnics creuen que el canvi en el preu i el rendiment d’una fita en el mercat de valors incorpora tota la informació disponible sobre aquesta garantia. Com a resultat, el preu reflecteix amb precisió el valor de la seguretat en qüestió. Sovint, es produeixen canvis sobtats en el preu d’una acció abans de l’anunci de notícies importants sobre l’empresa emissora. L'anàlisi tècnica no tracta la relació benefici-rendes, el patrimoni net, la rendibilitat del capital i altres factors considerats pels analistes fonamentals.
- L’estudi dels gràfics borsaris revela les tendències seguides pels cursos. Els analistes tècnics admeten que els canvis de preus de vegades són imprevisibles, però hi ha períodes en què aquests preus segueixen una tendència identificable. Quan es destaca una tendència, és possible aprofitar-la per guanyar diners, ja sigui comprant quan els preus baixen i venent quan el mercat augmenta o venent en breu quan el mercat és baixista. Si es basa en l'anàlisi del mercat, es pot identificar les tendències a curt i llarg termini.
- La història es repeteix. La gent no canvia de motiu durant la nit. Per tant, els comerciants reaccionaran de la mateixa manera davant situacions similars a les que s’han trobat abans. Per aquesta raó, els analistes tècnics aprofiten la repetició de situacions del mercat basant-se en el seu coneixement de les reaccions dels operadors borsaris. Des d'aquesta perspectiva, l'anàlisi tècnica difereix de la teoria de l'eficiència del mercat que no té en compte l'impacte del factor humà en el mercat.
-
Busqueu resultats immediats. A diferència de l’anàlisi fonamental, que examina els balanços i altres dades financeres durant períodes llargs, l’anàlisi tècnica considera només períodes que no excedeixen un mes o fins i tot de vegades intervals de temps molt breus, d’ordre d’uns minuts. Aquesta tècnica és adequada per a persones que busquen guanyar diners negociant valors i no inversors a llarg termini. -
Examineu els gràfics per identificar les tendències del curs. Els analistes tècnics estudien els gràfics i taules de preus de les accions per identificar les tendències generals. En els seus esforços, descuiden les fluctuacions d’un títol particular. Les tendències es classifiquen per tipus i durada.- Els tres tipus de tendències inclouen la tendència a l’alça en què els màxims i els mínims dels preus registrats són superiors als màxims i els mínims de les sessions anteriors, la tendència a la baixa en què aquests màxims i aquests mínims són inferiors als anteriors i la tendència estacionària (horitzontal), on els màxims i els mínims varien molt poc dels anteriors. Es dibuixen línies de tendència per connectar els màxims o els mínims per facilitar la lectura del gràfic. Aquestes línies permeten detectar el comportament d’un títol i identificar-ne l’evolució.
- Segons la durada de la seva fase, les tendències són tendències principals si duren més d’un any, són intermèdies si duren entre 1 i 3 mesos o a curt termini si la seva durada no supera el mes. Les tendències intermèdies es componen d’un conjunt de tendències a curt termini. Les principals tendències inclouen un conjunt de tendències intermèdies i a curt termini, que potser no són coherents amb les tendències més grans de les quals formen part. Per exemple, una correcció tècnica que dura un mes després d’un augment ininterromput dels preus durant un any. El mercat de bous representa la tendència principal i la correcció tècnica forma una tendència intermèdia dins d'aquesta tendència principal.
- Els experts en anàlisis tècniques utilitzen 4 tipus de gràfics diferents. Utilitzen gràfics per representar els preus al tancament de les sessions de negociació durant un període de temps determinat, histogrames i xifres de canelobres per informar sobre el transcurs d’una sessió d’intercanvi, així com les diferències entre els períodes si hi ha algun canvi i xifres gràfiques. per reflectir canvis importants en els preus durant un període determinat.
- Els analistes tècnics han desenvolupat un argot per designar les figures que apareixen als gràfics que analitzen. Una figura que sembla un cap entre dues espatlles o Espatlla cap a l’espatlla, indica una reversió de la tendència. Una figura en forma de copa amb mànec revela una recuperació després d’una caiguda dels preus a curt termini provocada per una correcció tècnica. Un fons arrodonit o amb forma de platet indica un estancament a llarg termini com a conseqüència de la caiguda dels preus abans de la recuperació. Una figura de dos pics o la doble sostre o en dos buits o el doble buit, representa dos fracassos en superar un preu alt o baix, que serà seguit per una inversió de la tendència. Així mateix, una xifra amb tres vèrtexs o tres abeuradors reflecteix tres fallades que precedeixen un revers de la tendència. Altres figures inclouen triangles, banderes i banderins.
-
Familiaritzeu-vos amb els conceptes de suport i resistència. Un suport representa el preu més baix assolit per un títol abans d’una pujada com a resultat d’una millora de la demanda. La resistència és el preu més alt que arriba la seguretat abans que la venda de les accions dels propietaris condueixi a una disminució del preu. Aquests nivells fluctuen. En un gràfic que conté línies de tendència, la línia de fons és la línia de suport (el preu més baix d’un títol), i la línia superior és la línia de resistència (preu sostre). Aquestes línies serveixen per confirmar una tendència i per identificar els punts d’inversió d’aquesta tendència.- A la gent li agrada pensar en números rodons, per exemple 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, de manera que els preus més baixos i alts solen ser números rodons.
- El preu d’una acció pot caure per sota de la línia de suport o pujar més enllà de la línia de resistència. En aquests casos, una línia de resistència es pot convertir en una nova línia de suport i viceversa. Perquè es produeixi una situació així, el preu ha de variar de manera important i sostinguda, però aquestes situacions són relativament freqüents a curt termini.
- En general, quan el preu d’una acció s’acosta a la línia de suport o a la línia de resistència, els analistes tècnics aconsellen evitar comprar quan el preu s’acosta a la línia d’assistència, a causa de la inestabilitat dels preus, però aquesta norma no s’aplica en tots els casos. els casos. Per exemple, aquells que venen curtmetre adopten el preu més baix per a les seves transaccions.
-
Atenció al volum de transaccions. Aquest volum pot confirmar una tendència o, per contra, indicar una reversió de la tendència. Si el volum de transaccions augmenta significativament amb un augment del preu, probablement es confirmarà la tendència. Però, si el volum de comerç augmenta lleugerament quan varia el preu, probablement la tendència es revertirà. -
Utilitzeu les mitjanes mòbils per suavitzar les oscil·lacions dels preus. Una mitjana mòbil és un preu mitjà calculat en un període determinat, per exemple els darrers 10 dies. Aquestes mitjanes atenuen les corbes de serra de les serres que corresponen als màxims i mínims i faciliten la identificació de la tendència general. Les inversions de tendències són més fàcils d’identificar si es comparen els preus amb les mitjanes mòbils corresponents o les mitjanes a llarg termini o a curt termini properes a les interseccions de les dues corbes. Aquestes mitjanes es poden calcular de diverses maneres.- La mitjana mòbil simple es calcula sumant els preus successius d’un títol en un període de temps determinat i dividint aquesta suma pel nombre de preus considerats. Si adopteu un període llarg, aquest nombre serà alt i es reduiran les fluctuacions de la corba.
- La mitjana mòbil ponderada s'obté multiplicant cada preu per la seva posició en el gràfic, abans de sumar tots els preus i dividir aquesta suma pel nombre de preus considerats. Si l'interval de temps és de 5 dies, el primer preu es multiplicarà per 1, el segon per 2, el tercer per 3, el quart per 4 i el cinquè preu per 5.
- La mitjana mòbil exponencial es calcula de la mateixa manera que la mitjana ponderada, tret que els coeficients afectin només els preus més recents utilitzats en el càlcul d’aquesta mitjana. Així, aquesta mitjana és més sensible a la informació recent que l’anterior.
-
Utilitzeu indicadors i oscil·ladors per confirmar les tendències del curs. Un indicador es calcula utilitzant una fórmula matemàtica que utilitza els moviments de preus d'una fita durant un període de temps. Permet ressaltar factors que permeten decidir si es vol comprar un títol o no. Entre les indicadores es troben les mitjanes mòbils descrites anteriorment. Alguns indicadors poden tenir qualsevol valor, mentre que d’altres només poden prendre valors de 0 a 100. Es tracta de la família d’oscil·ladors.- Els principals indicadors són els indicadors de tendència i els indicadors de control. Els indicadors de tendència us expliquen les fluctuacions de preus. Són molt útils sobretot quan la tendència és estacionària, perquè permeten anticipar-se a les inversions de tendència. Els indicadors indicadors són rellevants durant els períodes alcista o baixista.
- Els indicadors de tendència inclouen l’índex direccional mitjà (ADM) i l’indicador Aroon. LADX es basa en indicadors de direcció positius i negatius, per descriure la força d’una pujada o una tendència a la baixa, utilitzant una escala de 0 a 100. En aquesta escala, els valors inferiors a 20 signifiquen que la tendència és feble i els que són més de 40 representen una tendència forta. L’indicador Aroon permet observar períodes entre preus màxims i mínims i utilitzar aquestes dades per reflectir la naturalesa i la fortalesa d’una tendència o tendència nova.
- L'indicador de convergència-divergència mitjana (MACD) mitjà de convergència es considera el millor indicador de volum. Representa la diferència entre dues mitjanes mòbils exponencials, una a curt termini i l’altra a llarg termini. Aquesta diferència es materialitza respecte a una línia central que correspon a la legalitat de les dues mitjanes. Un valor positiu per a aquest indicador és la mitjana mòbil a curt termini superior a la mitjana a llarg termini, que coincideix amb el mercat de toro. Un valor indicador negatiu significa que la mitjana a curt termini està per sota de la mitjana a llarg termini i el mercat baixa. Quan l’indicador es plasma en un gràfic i les seves línies creuen la línia central, indica que les línies que representen les mitjanes mòbils que el componen s’entrecreuen. Els experts utilitzen un altre indicador de volum, lOBV (volum de balanç-OBV) que representa el volum total de transaccions durant un període determinat. Aquest indicador s’expressa com un nombre positiu si els preus pugen i un nombre negatiu si baixa. A diferència del MACD, el valor absolut de l’indicador és menys important que el seu signe positiu o negatiu.
- El indicador i estocàstica del RSI (index de força relativa-RSI) ens permet observar la freqüència d’intercanvi d’una seguretat. El RSI varia entre 0 i 100. Un valor superior a 70 indica que l’actiu valorat es compra amb freqüència i un valor inferior a 30 significa que l’actiu en qüestió es ven amb freqüència. El RSI s’utilitza normalment en períodes de 14 dies, però aquest indicador es pot utilitzar per a períodes més curts i en aquest cas és inestable. L’estocàstic també s’expressa amb un nombre de 0 a 100, però indica vendes freqüents si és superior a 80 i compres importants, si el seu valor és inferior a 20.